Những câu chuyện thay đổi về DeFi: Memes tăng vọt khi vị trí thống trị của ví tiền

1712900532 45

DeFi là một trò chơi kể chuyện. Tuy nhiên, những câu chuyện này liên tục thay đổi và các xu hướng trong đó liên tục phát triển. Việc theo kịp các xu hướng mới nhất đòi hỏi kiến thức chuyên sâu về những câu chuyện này là gì và chúng phát triển nhanh chóng như thế nào trong thị trường tiền điện tử.

Phân tích này dựa trên dữ liệu từ Dune Analytics, đặc biệt là từ @cryptokoryo, người đầu tiên nhóm những câu chuyện này thành các chỉ số có thể định lượng được. Mỗi chỉ số đặt trọng số ngang nhau cho năm dự án hàng đầu trong câu chuyện cụ thể đó, tạo ra một bộ dữ liệu không hoàn hảo nhưng cực kỳ hữu ích để phân tích không gian DeFi.

Dữ liệu ban đầu đã xác định được khoảng 30 câu chuyện, nhưng một số câu chuyện đã nổi bật kể từ đầu năm. AI, bao gồm AGIX, ALI, FET, OCEAN, ORAI, Friend.tech với các Token Cobie, 0xRacerAlt, HsakaTrades, Banks và Zhusu; Memecoin với các token BONE, DOGE, ELON, FLOKI, SHIB, BOB, LADYS, PEPE, TURBO và WOJAK. Câu chuyện về Bitcoin ETF cũng rất nổi bật trong năm nay, với chỉ số theo sau hiệu suất của BTC và BCH.

Khi nói đến khối lượng giao dịch, câu chuyện về Bitcoin ETF là vô song. Dữ liệu từ Dune cho thấy khối lượng giao dịch BTC và BCH chiếm 46,1% tổng khối lượng giao dịch trên các báo cáo vào ngày 8 tháng 4.

Biểu đồ hiển thị tỷ lệ tổng khối lượng giao dịch trên nhiều câu chuyện về tiền điện tử khác nhau từ ngày 20 tháng 3 năm 2023 đến ngày 11 tháng 4 năm 2024 (Nguồn: Dune Analytics) Tuy nhiên, có thể là khôn ngoan nếu loại trừ hoạt động liên quan đến BTC khỏi phần còn lại của câu chuyện về DeFi như một tập hợp các yếu tố hoàn toàn khác thúc đẩy nó.

Chỉ tập trung vào DeFi, chúng tôi thấy rằng DeFi Bluechips (AAVE, COMP, CRV, MKR và UNI) chiếm phần lớn khối lượng giao dịch.

Biểu đồ hiển thị tỷ lệ tổng khối lượng giao dịch trên các câu chuyện về tiền điện tử khác nhau ngoại trừ Bitcoin ETF từ ngày 20 tháng 3 năm 2023 đến ngày 11 tháng 4 năm 2024 Về tổng số giao dịch, một câu chuyện đã chiếm ưu thế trong phần trước hai tháng—memes. Cụ thể hơn, chỉ số memecoin ban đầu theo dõi hiệu suất của BONE, DOGE, ELON, FLOKI và SHIB. Nó đạt đỉnh điểm vào ngày 3 tháng 4, chiếm 36,4% số giao dịch từ những câu chuyện này và liên tục chiếm khoảng 1/4 số giao dịch kể từ đó.

Biểu đồ hiển thị tỷ trọng của tổng số giao dịch trên nhiều câu chuyện về tiền điện tử khác nhau từ ngày 20 tháng 3 năm 2023 đến ngày 11 tháng 4 năm 2024 (Dune Analytics) Xem xét thêm hiệu suất từ đầu năm đến nay (YTD) của những câu chuyện này khẳng định uy quyền tối cao của memes. Memes đã cho thấy mức lợi nhuận 368% so với đầu năm tính đến ngày 11 tháng 4, vượt trội đáng kể so với câu chuyện được xếp hạng thứ hai — Token Stake chất lỏng lớp 2 ASX, LBR, PENDLE và TENET (252%).

Tài sản trong thế giới thực (RWA), tài sản hữu hình được mã hóa tồn tại trong thế giới thực, xếp thứ ba với hiệu suất so với đầu năm là 234%. Các câu chuyện có hiệu suất kém nhất trong năm nay là NFT, với mức lỗ so với đầu năm là 33%, trong khi Gamble-Fi, với BCB, BETU, FUN, RLB và WINR, theo sát phía sau với mức lỗ 22% so với đầu năm.

Biểu đồ hiển thị phần trăm lợi nhuận tính đến thời điểm hiện tại (YTD) của các câu chuyện về tiền điện tử kể từ ngày 11 tháng 4 năm 2024 (Nguồn: Dune Analytics) Trong khi meme dường như là xu hướng dài hạn trong năm nay, thì một loại mới có tiềm năng để làm rung chuyển câu chuyện về DeFi trong những tuần tới: ví. Chỉ số theo dõi hiệu suất của Trust Wallet Token (TWT), SafePal (SFP), Coin98 (C98), THORWallet (TGT) và XDEFI Wallet (XDEFI) cho thấy lợi nhuận trung bình hàng tuần là 1.012% vào ngày 8 tháng 4, đẩy nó lên vị trí cao nhất. đứng đầu các câu chuyện về tiền điện tử.

Biểu đồ hiển thị phần trăm lợi nhuận trung bình mỗi tuần cho các câu chuyện về tiền điện tử từ ngày 20 tháng 3 năm 2023 đến ngày 11 tháng 4 năm 2024 (Nguồn: Dune Analytics) Đi sâu hơn vào câu chuyện cho thấy rằng Token gốc THORWallet, TGT, thể hiện tỷ lệ 5,018% lợi nhuận hàng tuần vào ngày 8 tháng 4, trong khi Token gốc SafePal chỉ tăng hơn 20%.

Bảng hiển thị phần trăm lợi nhuận trung bình và phân tích hiệu suất giá của 11 câu chuyện về tiền điện tử hàng đầu vào ngày 11 tháng 4 năm 2024 (Nguồn: Dune Analytics) bất chấp việc điều này chắc chắn thể hiện sự bất thường, nhưng có khả năng ví và Token gốc của chúng sẽ tiếp tục duy trì sự nổi tiếng của họ, bất chấp việc không ở mức này.

Câu chuyện xếp hạng cao thứ hai về lợi nhuận hàng tuần là Đăng ký ENS, đạt mức lợi nhuận 51,8% trong cùng khung thời gian. Friend.tech theo sát với tỷ suất lợi nhuận hàng tuần là 50,55%, cho thấy quỹ đạo bền vững hơn nhiều trong những tuần gần đây.

Không gian DeFi là minh chứng cho bản chất không ngừng phát triển của thị trường tiền điện tử, với những câu chuyện định hình và định hình lại hướng của lợi ích và dòng tiền.

Trong khi các tài sản “truyền thống” như những tài sản có trong câu chuyện Bitcoin ETF tiếp tục chiếm phần lớn sự chú ý và khối lượng giao dịch, thì những câu chuyện mới hơn, đặc biệt là những tài sản tập trung vào các tình huống và ứng dụng sử dụng DeFi gốc, không bị bỏ lại phía sau.

Hiệu suất phi thường của các meme trong năm nay cho thấy thị trường khao khát đầu cơ không thể thỏa mãn. Sự thèm ăn này càng được thúc đẩy bởi phương tiện truyền thông xã hội và ảnh hưởng của nó đối với phân khúc bán lẻ của thị trường. Tuy nhiên, sự gia tăng của các token trong ví dường như báo hiệu sự quan tâm ngày càng tăng đối với cơ sở hạ tầng và các công cụ, ít nhất là trên giấy tờ, nhằm nâng cao tính bảo mật và trải nghiệm người dùng. Điều này, cùng với sự thay đổi về vận mệnh đầy biến động của các câu chuyện về NFT và Gamble-Fi, dường như cho thấy một bước đi non trẻ nhưng đầy hứa hẹn hướng tới các mô hình giá trị và bền vững trong không gian DeFi.

Trong những tháng tới, khả năng dự đoán và thích ứng với những thay đổi trong diễn biến này sẽ rất quan trọng đối với bất kỳ ai tham gia vào thị trường DeFi. Những hiểu biết sâu sắc thu thập được từ việc phân tích các xu hướng này không chỉ cung cấp cái nhìn tổng quát về tình trạng hiện tại của thị trường mà còn gợi ý về hướng đầu tư và đổi mới DeFi trong tương lai.